Proyecto Adrift Hotels

ADRIFT HOTELS

La empresa ADRIFT HOTELS empieza su trayecto empresarial con un nuevo proyecto nunca antes visto que consiste en hoteles flotantes completamente equipados y con distintas atracciones, esperando que las ventas de estos alcancen 40 unidades por año a un precio de ₡200 000 000 por unidad. Al hacerse los cálculos para este gran proyecto notan muchas inconsistencias, como que necesitan más espacio por lo cual compran un edificio por un monto de ₡35 000 000 con un valor de rescate de ₡12 000 000 y con una vida útil de 15 años. Analizando más a fondo notan que también necesitan una manera de trasportarse hacia sus productos, por lo que compran un helicóptero con una vida útil de 8 años con un valor de rescate de ₡4 000 000 y un precio de ₡20 000 000. También se requiere con un equipo adicional de ₡13 000 000 con una vida útil de 10 años sin valor de rescate.

El proyecto tiene previsto una inversión de capital de trabajo de ₡18 000 000. Estimando los costos variables estos serán de un 30% de las ventas por año mientras que los costos fijos se mantendrán a ₡80 000 000 por año además de unos gastos por distintas razones de ₡4 000 000 que ascenderán en un 10% cada año con respecto al anterior año.

El proyecto se tiene estimado la duración de 8 años. La tasa de impuestos es del 30%  y la tasa de costo de capital que exigen tanto el banco como los inversionistas es del 15%. Se estima que, al finalizar el periodo, el edificio se venderá en ₡15 000 000, el equipo en ₡5 000 000 y el helicóptero en ₡10 000 000. Las depreciaciones para el edificio y el equipo adicional son en línea recta, mientras que para el helicóptero es de suma de dígitos.

• Costos del proyecto:

Detalle de Costos
Materiales directos	Materiales indirectos	Costos operativos:
Madera	Maquinaria	Administrativos
Arena
Concreto		Publicidad
Piedra
Hierro	Palos	Mano de obra:
Varillas de acero		Peones
Vidrio
Tierra de relleno		Piloto de helicóptero
Arenón rojo	Herramientas
Clavos		Seguridad
Tornillos
Piedra luminosa

• Depreciación:

Activo	Datos	Depreciación
Edificio	Valor: 35 000 000	1 533 333,33
	V.R: 12 000 000
	V.U: 15 años
Equipo Adicional	Valor: 13 000 000	1 300 000
	V.R: -
	V.U: 10 años
Helicóptero	Valor: 20 000 000	Varía con cada año
	V.R: 4 000 000
	V.U: 8 años
	V.D: 16 000 000

* V.R: Valor de Rescate

** V.U: Vida útil

*** V.D: Valor Depreciable

• Inversión inicial:

Edificio	35 000 000
Equipo adicional	13 000 000
Helicóptero	20 000 000
Capital de trabajo	18 000 000
TOTAL	86 000 000

• Recuperación de Activos:

Activo	Valor	Vida útil(años)	Depreciación Acumulada	Valor en Libros
Equipo Adicional	13 000 000	10	10 400 000	2 600 000
Helicóptero	20 000 000	8	16 000 000	4 000 000
Edificio	35 000 000	15	12 266 666	22 733 333

Edificio
Valor en Mercado	15 000 000
Valor en Libros	22 733 333
Pérdida	-7 733 333
Impuesto (30%)	2 320 000
Valor en Libros	22 733 333
Recuperación	17 320 000

Equipo
Valor en Mercado	5 000 000
Valor en Libros	2 600 000
Ganancia	2 400 000
Impuesto (30%)	-720 000
Valor en Libros	2 600 000
Recuperación	4 280 000

Helicóptero
Valor en Mercado	10 000 000
Valor en Libros	4 000 000
Ganancia	6 000 000
Impuesto (30%)	1 800 000
Valor en Libros	4 000 000
Recuperación	8 200 000

Análisis del Proyecto:

• ·        Valor Actual Neto (VAN): 113 502 047.81 colones
• ·        Tasa Interna de Retorno (TIR): 46%
• ·        Periodo de Recuperación (PR): 2.10 años
• ·        Tasa Promedio de Rentabilidad (TPR): 110%
• ·        Beneficio-Costo(B/C): 2,32 colones

Galería:

Ética de un profesional

     La ética debe estar presente en la vida del ser humano en todo momento, así como en todas sus actividades.  Pero, ¿qué es la ética? La ética es un estudio fundamental de los valores internos de una persona, por esto es que es un tema propenso a debates debido a la diferencia de opiniones, ya que,  dependiendo de cada persona una situación puede ser ética o no. Esta diferencia de éticas nace desde que somos pequeños porque nos llenamos de valores individuales trasmitidos de nuestros padres y entornos, los cuales se vuelven parte de nosotros y conforme crecemos forman nuestra ética.

     Aparte de la ética, existe otro gran fundamento más fácil de explicar, la moral. La moral es lo que nos dice que está bien y que está mal, pero es la sociedad en la que se vive la que rige lo que es moralmente correcto e incorrecto. Al igual que la ética, la moral posee valores pero son más universales debido al hecho de que no es tan individualista como la ética.

    Ahora bien, ya se sabe que una persona debe actuar ética y moralmente, de esta manera también se debe ejercer de esta forma, por lo que existe la ética profesional. Entonces, la ética profesional es el conjunto de normas por las que se debe regir una persona en el ámbito laboral, de modo que se establezca una conciencia de responsabilidad en la ejecución de la profesión, mediante los valores que tenga cada persona. Esta ética guarda relación con al calidad moral del trabajo que se realiza, y se vincula con la vocación, la honestidad, el respeto y la responsabilidad.

    Si una persona ejerce una profesión, por ejemplo en contaduría o ingeniería, debe ser consiente de las responsabilidades que esto conlleva. Si se es un "profesional", se debe ejercer la profesión con ética, de modo que se conozcan los efectos y consecuencias que un solo acto puede llegar a producir y como puede afectar a las demás personas, por las cuales pueden depender vidas humanas por ejemplo. Algunas características que un profesional debe tener son:

• Experiencia
• Transparencia
• Independencia
• Credibilidad
• Actualización

Tasas de Interés Nacional

Tasas de Interés para Créditos de Vivienda

     La palabra “interés”, en finanzas, puede tener dos connotaciones, por un lado, se puede referir al costo que tiene un crédito y, por otro lado, puede significar la rentabilidad generada por ahorros. Por lo tanto, este término permite describir provecho, utilidad, valor o ganancia de una determinada cosa o actividad. Ahora bien, la “tasa de interés”, es la cantidad o porcentaje que se abona en una unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido.

     En este caso, se hace énfasis en las tasas de interés nacional, correspondientes a créditos de vivienda, tanto en bancos públicos como privados, con el objetivo de dar a conocer aspectos importantes de estos tipos de financiamientos, así como mostrar las diferencias presentes entre la banca pública y la privada en este ámbito.

     La Tasa Básica Pasiva (TBP) es la tasa de referencia calculada por el Banco Central de Costa Rica que estima, en promedio, la tasa que pagan los bancos públicos y privados en el país y las entidades financieras por los depósitos o ahorros en colones.

     Los bancos la utilizan para fijar las tasas que cobran por sus préstamos, principalmente los de vivienda; pero generalmente cobran una tasa indexada, es decir, la tasa será igual a la TBP más un porcentaje adicional. Por lo tanto, cuando la TBP sube o baja, así también se moverá la tasa del préstamo y, por lo tanto, la mensualidad que debe pagar el cliente.

Banco Público: Banco Nacional

Este banco tiene varios programas hipotecarios para que las personas puedan adquirir una vivienda, entre las opciones están:

1)      Compra de residencia (casa o apartamento) nueva o usada

2)      Compra de lote y construcción

3)      Compra de lote

4)      Construcción en lote propio

5)      Ampliaciones y remodelaciones

6)      Renegociación de su hipoteca actual con el BNCR

7)      Renegociación de su hipoteca actual con otro banco

8)      Cancelación gravámenes que pesan sobre la vivienda

·         Tasas de interés:

Moneda	Plazo	Tasa
Colones	30 años	10,00%
Dólares	20 años	8,75%

·         Si el crédito es en colones, las tasas se referencian a la Tasa Básica Pasiva más un margen. https://gee.bccr.fi.cr/indicadoreseconomicos/Cuadros/frmVerCatCuadro.aspx?idioma=1&CodCuadro=%2017  (En este link se pueden observar los porcentajes de tasa básica diaria)

·         Si el crédito es en dólares, las tasas se referencian a la libor a 6 meses más un margen. https://gee.bccr.fi.cr/indicadoreseconomicos/Cuadros/frmVerCatCuadro.aspx?idioma=1&CodCuadro=%20342 (En este link se pueden observar los porcentajes de la Tasa libor 6 meses según el día)

*Las tasas se ajustan mensualmente y tienen relación con el monto de la solicitud.

·         Plazo:

En colones, el plazo llega hasta los 30 años, mientras que, en dólares, llega hasta los 20 años.

·         Requisitos:

Para que el banco considere a una persona como sujeto de crédito debe cumplir con lo siguiente:

1)      Estar habilitado legalmente para contraer deudas

2)      Tener buen historial crediticio, de acuerdo con la SUGEF

3)      Tener buenas referencias externas

4)      Tener capacidad de pago de acuerdo a lo normado*

5)      Ofrecer una garantía que concuerde con lo normado

*Capacidad de pago: el solicitante al crédito debe demostrar que con sus ingresos netos es capaz de cancelar la cuota con los siguientes porcentajes de endeudamiento.

Colones
Asalariado	Otros
50%	40%
Dólares
Asalariado Generador	Otros
40%	30%
No Asalariados
30%

     Además, luego de presentar los requisitos, se debe llenar la solicitud y los formularios necesarios para el trámite, así como realizar todos los pagos (comisión de formalización, avalúos, inspección de construcción, estudios registrales, estudios de protectoras) y la comisión bancaria, que puede ser hasta el 2% del crédito.

Banco privado: BAC San José

Los tipos de crédito que brinda esta entidad son:

1)      Casa terminada

2)      Compra de lote

3)      Construcción lote propio

4)      Multi propósito (segunda garantía)

5)      Traslado de hipoteca

·         Tasas de interés:

En la página web del banco se puede calcular la cuota a pagar por un crédito dependiendo del tipo, moneda y monto del préstamo. De esta forma se resume que:

Moneda	Plazo	Tasa	Tasa efectiva
Colones	1er año	12,75%	12,66%
	2 a 25 años	13,50%
Dólares	1 a 3 años	8,20%	9,28%
	4 a 25 años	9,35%

·         Plazo:

Los plazos, tanto en colones como en dólares, son de 15, 20 o 25 años.

·         Requisitos (para compra de casa):

Los requisitos varían si el solicitante es asalariado o es trabajador independiente.

Asalariado:

·         Formularios de solicitud de crédito y carta SUGEF.

·         Fotocopia del documento de identificación vigente.

·         Constancia de salario original.

·         Orden Patronal emitida por la CCSS.

·         Copia legible del plano catastro.

·         Certificación de impuestos municipales al día.

·         Evidencia de prima en caso de compra de lote o casa.

Trabajador independiente:

·         Formularios de solicitud de crédito y carta SUGEF.

·         Fotocopia del documento de identificación vigente.

·         Copia legible del plano catastro.

·         Certificación de impuestos municipales al día.

·         Evidencia de prima en caso de compra de lote o casa.

·         CPA emitido por un Contador Público Autorizado.

·         Estados de cuentas bancarias e inversiones de los últimos tres meses.

·         Última declaración de renta personal

·         Contratos de Servicios Profesionales con terceros.

·         De acuerdo a su actividad económica especÍfica su ejecutivo le solicitará información adicional.

Caso Ficticio

   Un joven desea comprar una casa a crédito, la casa está valorada en ₡23.000.000,00. El joven consulta en un banco público (BN) acerca del préstamo, la cantidad de meses plazo y cuanto tendría que pagar por mes. En el banco le dicen que el préstamo se le daría a 360 meses plazo (30 años) y pagaría una suma de ₡201.841,46 con una tasa de interés del 10% por mes.

El joven pagará un total de ₡72.663.925,6 al final del préstamo, pagará ₡46.662.925,6 adicionales al valor real de la casa.

El joven decide consultar en un banco privado (BAC San José) y le dicen que el préstamo duraría 25 años y que el primer año pagaría ₡258.140,00 mensuales con una tasa de interés del 12,75% capitalizable anualmente y que el resto de los años pagaría ₡271.346,00 mensuales con una tasa de interés del 13.50% capitalizable anualmente. Además, deberá pagar una prima de ₡5.750.000,00 para poder solicitar el préstamo.

El joven pagará un total de ₡81.245.328,00 al finalizar el préstamo, pagará ₡58.245.328,00 adicionales al precio real de la casa.

El joven decide que por taza de intereses y por el total de pago el BN sería la mejor opción para realizar el préstamo.